Банковский кредит є одним із головних статей доходу банків, і навіть виконує важливі функції у системі громадського виробництва. З допомогою банківського кредиту здійснюється перерозподіл коштів між різними галузями і підприємствами відповідно до мінливою кон'юнктурою ринку нафтопродуктів та необхідністю оптимізації виробництва. У одних галузях підприємства для свого нормально функціонувати повинні інтенсивно розширюватися, за іншими це розширення може здійснюватися повільними темпами, а третіх умовою нормально функціонувати може бути підтримку обсяги виробництва в існуючих масштабах.
Обмеженість власних фінансових ресурсів, обумовлена розмірами їх накопичення, може зменшити можливості швидкого реагування господарюючих суб'єктів на наявні умови виробництва. Перерозподіл фінансових коштів у основі їх роздрібнення і об'єднання недостатньо еластично, так як реалізації цих процесів потрібно час, обумовлений існуючими правовими нормами і розвиненістю інфраструктури ринку. Більше зручний в такому випадку кредит, з якого у потрібний момент то, можливо задоволена потреба господарюючого суб'єкту.

Основними ознаками кредитних відносин є повернення, терміновість і платність, то є кошти надаються визначений термін, вони повинні бути обов'язково повернуті, і поза їх використання позичальник виплачує певну суму кредитору.

Мета кредиту - вилучення доходу. Не переслідуючи цієї мети, боржник не бере, а кредитор не надає позичку. Кредитор сподіваються одержати відсоток на свій капітал, враховуючи надзвичайний ступінь ризику (тобто можливість несплати позичальником суми боргу і відсотків з нього). Позичальник сподівається, що, використовуючи позикові кошти, він зможе витягти дохід, який буде достатній для сплати відсотків кредитору й виведення певного доходу собі.

Надії позичальника грунтуються на попередньої опрацюванні інвестиційного проекту, аналізі ринкової кон'юнктури, і досвід роботи у цій сфері економіки. Завданням банку в цих умовах стало зниження кредитного ризику, який може полягати в простроченню позичальником платежів і навіть неповерненні боргу.

При плануванні розподілу ресурсів у часі банк враховує терміни надходження платежів по кредитах. Тому невиконання позичальниками своїх зобов'язань по платежах як завдає банку прямий шкоди, але і веде до виникненню збитків, яке у недоотримання прибутку через неможливості використовувати затримані кошти на запланованих операціях.

Якщо сума простроченого боргу істотна, це може зашкодити стійкості роботи банку в цілому. У 1994 року виявилися простроченими 20-25 відсотків виданих кредитів, що було причиною банкрутств чи нестабільного становища багатьох банків.

Держава зацікавлене в стабільності банківської системи, збільшенні довіри до російським банкам всередині країни і міжнародному ринку.

Однією з способів забезпечення цієї стабільності лежить введення ЦБ РФ низки правив і нормативів, у межах яких комерційних банків мають здійснювати своєї діяльності. За порушення банки караються - аж до відкликання ліцензій на право ведення операцій. Тому, за оцінці прибутковості проектів банкам необхідно враховувати ці обмеження.

Розглянемо приміром вимоги обов'язкової резервуванню по видаваним кредитах, докладно викладені у Листі ЦБ РФ № 130а від 20 грудня 1994 року.

Резерв на можливі втрати створюється в обов'язковому порядку за всім позичкам, виданими в рублях. Він використовується лише покриття непогашеною клієнтами банку позичкової боргу основному боргу. Загальна величина резерву повинна уточнюватися (регулюватися) залежно від суми фактичної заборгованості і зажадав від групи ризику, до котрої я віднесена дана позичка, не рідше одного разу в квартал. Класифікація виданих позичок і - оцінка кредитних ризиків виробляються залежно від наявності відповідним чином оформленого забезпечення, і навіть кількості днів прострочення.
По забезпеченості позички поділяють на забезпечені, не досить забезпечені і незабезпечені.
Забезпечена позичка - позичка, має забезпечення як ліквідного застави, реальна (ринкова) вартість якого дорівнює позичкової заборгованості чи перевершує її, або має банківську гарантію, гарантію Уряди РФ чи суб'єктів РФ, або застрахована у порядку.
Недостатньо забезпечена позичка - позичка, має часткове забезпечення (по вартості не менш 60 відсотків від розміру позички), реальна (ринкова) вартість чи здатність реалізації якого сумнівні.
Незабезпечена позичка - позичка, або має забезпечення, або реальна (ринкова) вартість забезпечення становить менш 60 відсотків від неї розміру.
Розмір резерву для кожної позички залежить від групи ризику, до котрої я віднесена позичка. Група ризику визначається забезпеченістю позички і пишатися кількістю днів прострочення виплати основного боргу.

Ризики можна підрозділити п'ять груп.

До першої групі ризику " Стандартні позички " ставляться позички, якими своєчасно і в повному обсязі погашається основний борг, включаючи позички, пролонговані у порядку, але з більше двох раз, а також забезпечені прострочені до 30 днів. Під стандартні позички комерційні банки зобов'язані створювати для можливі втрати по позичкам в розмірі не менше двох відсотків від величини виданих позичок.

Ко другий групі " Нестандартні позички " ставляться прострочені до 30 днів не досить забезпечені позички, і навіть прострочені від 30 до 60 днів забезпечені позички. Комерційні банки зобов'язані створювати для можливі втрати по нестандартним позичкам у вигляді п'яти відсотків від величини виданих позичок.

До третьої групі " Сумнівні позички " ставляться прострочені до 30 днів незабезпечені позички, прострочені від 30 до 60 днів недостатньо забезпечені позички, а також прострочені від 60 до 180 днів забезпечені позички. Комерційні банки зобов'язані створювати для можливі втрати по сумнівним позичкам у вигляді 30 відсотків від величини виданих позичок.

До четвертої групі " Небезпечні позички " ставляться прострочені від 30 до 60 днів незабезпечені позички, і навіть прострочені від 60 до 180 днів недостатньо забезпечені позички. Комерційні банки зобов'язані створювати резерв на можливі втрати по небезпечним позичкам у вигляді 75 відсотків від величини виданих позичок.

До п'ятої групі " Безнадійні позички " ставляться прострочені від 60 до 180 днів незабезпечені позички і всі позички, прострочені понад 180 днів. Комерційні банки зобов'язані створювати для можливі втрати із таких позичкам в 100 відсотків від величини виданих позичок.

Розглянемо прибуток за кредитування як різницю між доходом за кредитами і витратами. Доход можна оцінити з допомогою еквівалентній відсоткової ставки, а витрати - через вартість ресурсів з урахуванням обов'язкового резервування, збитків просрочек платежів та інших витрат. Затримуючи виплати, позичальник фактично зменшує еквівалентну відсоткову ставку. У цьому разі в залежність від умови договору банк може застосувати різні види штрафів. " М'який " штраф компенсує відмінність між договірної еквівалентній відсотковою ставкою в і реальної. " Жорсткий " штраф як компенсує втрати банку, а й карає позичальника.

Величина покарання повинно перевищувати можливої прибутку позичальника від невиконання своїх зобов'язань. У багатьох випадках позичальники виявляються не може виплатити основний борг, або ним, чи штрафи. Трапляється, що позичальники відмовляються платити, імітуючи, наприклад, банкрутство. Тому, у зв'язку проблемою просрочек платежів, для більш зваженого прийняття рішень на кредитування банки стали вимагати від потенційних позичальників надання додаткових відомостей. У кредитної заявці до переліку обов'язкових документів тепер, як правило, входять бізнес-план, контракти з постачальниками товарів (послуг), можливі варіанти забезпечення кредиту, а також останній річний підприємства, завірений у податковому інспекції, і установчі документи позичальника, якщо він є клієнтом банку.

У деяких випадках ця інформація вимагає додаткової експертизи. Сумніви можуть викликати фінансова історія та репутація позичальника, а також якість представлених документів. Крім прямого підробки в заявці можуть утримуватися помилкові прогнози ринкової кон'юнктури і величини витрат у здійсненні проекту, у зв'язку з ніж оцінка дохідності проекту на бізнес-плані то, можливо невиправдано завищена. Повернути борг з допомогою реалізації такої проекту позичальник навряд чи зможе. Тому ретельне вивчення кредитної заявки є найважливішим етапом укладання кредитного договору. Для компетентної і незалежної експертизи заявки на кредит може знадобитися залучення фахівців, працюючих як у нашому банку, так і в інших організаціях. У цьому випадку банк може запропонувати позичальнику повністю чи частково оплатити виникаючі додатково накладні витрати.

Для гарантії повернення всього боргу або його частини важливе значення має забезпечення позички, що може виступати у різні форми. Формальне наявність забезпечення позички який завжди може уберегти банк від збитків. Це пов'язано з тим, що відсутні оперативні процедури банкрутств, чіткий механізм оцінки ринкової вартості застави і стабільне законодавство. Страхові компанії практично або страхують значні кредитні ризики повністю, або часто виявляються не в стані виплатити відповідні компенсації. Організації і відомства, виступаючі гарантами по кредитному договору, який завжди можуть або хочуть виконувати свої зобов'язання.

У умовах особливе значення стає сторінками прийнятих банком рішень. У цьому проблемі можна назвати два аспекти. Перший - глибокі професійні знання співробітників, їх швидка і чітка орієнтація у специфічних питаннях банківського і фінансового менеджменту, але й у складної динаміці ринкових взаємин у целом.
Другий аспект використання сучасних досягнень науки у сфері прийняття обгрунтованих рішень з урахуванням ризику і невизначеності проявляється як і умовах оточуючої довкілля, і у поведінці взаємодіючих сторін. Він починає грати більш відчутну роль в зв'язку зі інформаційної революцією в розвинених країн. Пов'язаний з цим бурхливий прогрес інформаційних технологій, захоплюючий і Росія, стає особливо актуальним саме у банківської сфери. Складність, масштабність, розмаїтість і відповідальність банківських операцій вимагають впровадження сучасних технологій. Тим самим створюються об'єктивні передумови для активного використання сучасних наукових підходів банківській справі. Передусім це стосується прикладним математичним методам і моделювання.

Моделювання - єдиний в справжнє час систематизований спосіб побачити варіанти майбутнього і побачити потенційні наслідки альтернативних рішень, що дозволяє їх об'єктивно порівнювати. Менеджер повинен вибрати кращу з наявних альтернатив розподілу ресурсів, послідовності діянь П.Лазаренка та т. п. Для цього йому потрібно довіритися деяким з описів особливостей середовища, в якої проявляться наслідки як і короткостроковій, так і в довгострокової перспективі. Моделювання найбільшою мірою пристосоване цієї мети як і потужне аналітичне засіб дозволяє долати чимало закутків, пов'язаних із затвердженням рішень на складних ситуаціях.

Побудова моделі є процесом, що можна у вигляді низки етапів: постановка завдання; аналіз системи та побудова моделі; перевірка на достовірність; використання моделі.

Першим і найбільш важливим етапом процесу побудови моделі є завдання.

Аналізуючи цей етап відбувається осмислення і конкретизація проблеми, що у свою чергу наводить до формулюванні цілі чи системи цілей як бажаного результату майбутньої діяльності з розв'язання проблеми.

Дані про цілі дослідження, уточнені в формулюванні завдання, і навіть вихідна інформація про об'єкті моделювання служать визначення критерію якості створюваної моделі, що є кількісної мірою ступеня її досконалості.

Наступним етапом в побудові моделі є змістовний аналіз системи і вибір класу моделі, а точніше, способу формування моделі. Якщо об'єкт не занадто складний, досить вивчений і сукупність які підлягають дослідженню властивостей і характеристик об'єкта може бути виявлено на основі теоретичних уявлень, можна використовувати аналітичний шлях побудови моделі. Якщо ж об'єкт складний, слабко вивчений, більш підійде экспериментально-статистический метод. Експеримент в цьому разі здійснюється, як правило, згідно зі спеціально розроблених планом, дані експерименту обробляються і отримують формалізоване опис об'єкта як математичну модель типу " вхід-вихід " .

Після побудови моделі її треба перевірити на достоверность.
Процедура перевірки полягає, по-перше, в визначенні ступеня адекватності моделі реальному світу. По-друге, у встановленні ступеня, у якій інформація, отримувана з її допомогою, справді допомагає впоратися з проблемою і приймати коригувальні ефективних заходів. По-третє, в досвідченої перевірці в реальних умовах, наприклад в випробуванні в ситуаціях з минулого.

Заключним після перевірки моделі на достовірність етапом є використання моделі на вирішення поставленого завдання.

Таким чином, побудова формальної моделі є процес послідовних наближень (ітерацій). Оскільки побудова моделі починається у умовах невизначеності, воно неминуче пов'язане із запровадженням низки гіпотез. Деякі їх виявляються правомірними, інші на наступних етапах не підтверджуються. У разі потрібно повернення до етапах, де ці гіпотези були запроваджені, й гарантована відповідна коригування моделі. Такий ітеративний характер побудови моделі є принципове властивість цього процесу, і питання в тому, щоб ітерації були короткими.

Опис реальних ринкових відносин між об'єктами в соціально-економічних системах найадекватніше здійснюється з допомогою економіко-математичних моделей ігрового типу. Такі моделі розглядаються в теорії ігор, теорії активних систем, теорії контрактів та інших наукових напрямах. Ефективність використання ігрових підходів до економічному аналізу нині загальновизнана. Так було в 1994 року лауреатами Нобелівської премії з економіки стали відомі фахівці в області теорії ігор Джон Нэш, Джон Харсанаи і Рейнхард Зелтен. Розглянемо докладніше ігрові підходи.

Теорія ігор - математична дисципліна, формализующая опис певного роду конфліктним ситуаціям, що виникають у практиці, і з цим погляду вона є прикладної наукою. Ігровий підхід то, можливо використаний в системах, які містять елементи, здатні до якихось власних дій, стратегіям й інтереси яких немає збігаються, то є там, де є зіткнення інтересів кількох сторін. У економічних системах це ринки, конфліктні ситуації при функціонуванні громадських організацій і територій. Характерним у разі є те, що, зазвичай, жодного з елементів заздалегідь не знає, яке рішення приймуть інші, то є змушений діяти за умов невизначеності. Стан, в якому буде перебувати система в цілому, залежить від поведінки будь-якого її елемента, яке, на свій чергу, коли вона у сенсі розумно, має визначатися з урахуванням можливої вільної поведінки від інших елементів.

Рішення по проблемі з урахуванням ризику, тобто вибір найкращою стратегії, залежить від фіналів перспективами кожного із стратегій. Для усвідомленого порівняння альтернатив необхідно колись всього вміти оцінювати і порівнювати результати можливих стратегій.

У загальному разі за описі фіналів чи заходи ступеня досягнення цієї мети користуються двома видами оцінок. Складовою будь-якого описи фіналів є вартість ресурсів, витрачених відповідно до даної стратегією. Інший обов'язковою складовою описи результату є вигода, яка при даному результаті.

Вартість ресурсів - це характеристика обсягу ресурсів, витрачених для досягнення деякого стану речей.

Вигоду можна як корисну віддачу результату, виражену або в одиницях ресурсів, або як психологічні, соціальні чи якісь інші матеріальні цінності, об'єкти, куплені за певного станом справ.

Опис фіналів, незалежно від того, у яких категоріях вони складено, служить мірою ступеня досягнення цієї мети. Оскільки рішення складної проблеми потребує врахування кількох цілей, кожен результат в матриці фіналів характеризується поруч заходів. Проте зіставлення фіналів багатьма суттєвими параметрами представляє дуже важке завдання.

Основним методом, що дозволяє вирішити проблему багатовимірності фіналів, був частиною їхнього зведення до єдиної узагальненої мері, що відбиває сукупну цінність результату. У цьому полягає сутність концепції корисності. Найбільш простим є прийняття рішень на умовах визначеності. Термін " визначеність " використовується тоді, ми діємо так, ніби цілком впевнені в точності значення характеристик некерованих чинників, які впливають нашу рішення, тобто вважаємо можливим враховувати лише одна стан середовища.

У реальної життя проблеми, які вирішуються за умов визначеності, зустрічаються дуже рідко. Майже всі змістовні ситуації пов'язані із певною ступенем невизначеності в оцінках результату даного курсу дій. Проте припущення про визначеності ситуації це часто буває корисним при формулюванні і аналізі проблеми.

Більше реалістичне опис проблемних ситуацій, можна зустріти в дійсності, обов'язково включає невизначеність. Формально невизначеність відрізняється від визначеності тим, що остання припускає наявність фіксованою групи умов середовища, тоді як невизначеності притаманний певний діапазон можливих множин умов середовища.

Підставою для вибору стратегій перед такою ситуацією то, можливо максимізація очікуваної чистої вигоди, яка представляє собою середньозважену суму тих прибутків, котрі можуть дати все результати з цієї стратегії, причому вагою кожного результату буде ймовірність його реалізації.

Щоб мати можливість докласти принципи і методи теорії ймовірностей до аналізу рішень, слід розуміти, основна ідея їх використання застосовна лише тоді, коли на рішення впливає невизначений результат подій. Можливість, в такий спосіб, це спосіб описи невизначеності майбутнього. Приписуючи ймовірність різним исходам, ми оцінюємо ймовірності появи і тим самим синтезуємо нашу інформацію про майбутнє одним-єдиним числом. З огляду на усе вищенаведене, можна припустити та інші принципи прийняття рішень в умовах невизначеності і ризику. Вони можуть бути застосовано у ситуації, коли відсутня визначеність в оцінках ймовірного стану середовища.

При рішенні негараздів у умовах ризику та соціальної невизначеності користь може послужити відомий принцип " максимина " . Він грунтується у тому припущенні, що у умовах менеджер, приймає рішення, діє обережно і обирає стратегію, яка гарантуватиме йому максимальний з мінімальних можливих фіналів дії з кожної з стратегій.

У умовах ризику та соціальної невизначеності найкращою стратегією буде та, яка максимизирует мінімум можливої вигоди, - зазвичай вона називається максиминной стратегією. Щоб виділити максиминную стратегію, треба кожної з наявних стратегій визначити можливі найгірші результати і далі обрати стратегію, що дає найбільше значення цієї мінімуму. Що Бере рішення, у цьому випадку гарантується по меншою мері максиминный платіж, оскільки, яким б насправді ні стало стан середовища, при максиминной стратегії меншого платежу не отримає.

Якщо менеджер, приймає рішення, враховуючи ризик, вважає, що може дозволити собі бути досконалим оптимістом, а чи не песимістом, то він скористається критерієм максимакса, тобто обере стратегію, зорієнтовану на найкращий із всіх найкращих фіналів. І тут приймає рішення визначить найбільшу чисту вигоду перспективами кожного із стратегій і далі вибере найбільш виграшну, який відповідає найбільша вигода. У цьому разі оптимістично налаштований приймає рішення йде ва-банк.

Є ще один критерій розробки рішення на умовах ринку нафтопродуктів та невизначеності, заснований на одному з загальних властивостей психології людини. Його істота зводиться до того що, що, коли виникає ситуація, потребує вибору рішення, більшість людей розглядає результати в ретроспективі, оцінюючи їх за тому результату, який можна б мати, якщо б було відомо заздалегідь, яке стан буде реалізовано. Використовується термін " жаль " , щоб виявити стан розчарування тим, не вдалося отримати той платіж, який було б отримано, якби реалізоване стан середовища було відомо заздалегідь.

Приймає рішення звертається поваги минулому і жалкує з приводу зроблене виборі.

Для будь-якого результату мірою " жалю " то, можливо величина різниці між платежем у цій результату і найбільшим платежем, який можна б отримати для відповідного стану середовища. Розглянутий підхід називається принципом Севиджа.
У ролі ілюстрації розглянемо застосування ігрового підходи до аналізу стратегії кредитування.
Вигода від кредитної угоди для банку визначається, по-перше, дохідністю, яка характеризується еквівалентній відсотковою ставкою в, і, по-друге, взаємної зацікавленістю банку і клієнта один одного. Ця зацікавленість пов'язана з можливістю одержання прибутку як від даної угоди, але і з інших спільних операцій. Ця обставина необхідно враховувати при розгляді кредитного договору з кожним конкретним позичальником.
Витрати банку визначаються вартістю кредитних ресурсів і накладними видатками, в тому числі на експертизу проекту. Необхідно враховувати і, залежать від виконання позичальником своїх зобов'язань. До них віднести додаткові витрати, пов'язані із недостатньою ліквідністю застави, а також втрати від недоотримання запланованих коштів, що може спричинити відповідне недоодержання прибутку.
Сучасні програмні і аппаратурные кошти дозволяють оперативно оцінити все варіанти стратегій з кожного з необхідних критеріїв.
Усі це дозволяє систематизувати й упорядкувати процес вироблення рішення, враховувати ризик і невизначеність та зрештою приймати найбільш ефективні, зважені, раціонально обгрунтовані рішення.